近幾年有較多的與安防相關(guān)的內(nèi)地企業(yè)在國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)上市，不少老的內(nèi)地上市公司也不同程度地先后涉足安防市場(chǎng)。由于上市公司信息的透明度很高，其真實(shí)性又有法律保障，使我們?cè)黾恿艘粋€(gè)了解安防市場(chǎng)各方面情況的很好渠道，慧聰安防網(wǎng)很重視這一信息來(lái)源。由于涉及安防行業(yè)上市公司數(shù)量較大，在境外上市的重要內(nèi)地安防企業(yè)CSST、亞安、海灣先后退市，為了通過(guò)上市公司年報(bào)了解2011年中國(guó)安防市場(chǎng)，我們今年只仔細(xì)閱讀了大約70家在深滬兩地上市的、與安防相關(guān)公司的2011年年報(bào)，但是有部分公司未能收集到與安防領(lǐng)域相關(guān)的數(shù)據(jù)。我們對(duì)所收集的與安防領(lǐng)域有關(guān)數(shù)據(jù)和資料進(jìn)行了研究，現(xiàn)將有關(guān)情況報(bào)告如下。
一、與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司業(yè)務(wù)的一些情況
通過(guò)這幾年我們對(duì)與安防相關(guān)上市公司的資料積累和研究，據(jù)我們不完全統(tǒng)計(jì)，僅在深滬兩地上市的與安防相關(guān)公司接近70家。我們閱讀了2011年年報(bào)的70家公司中除少數(shù)幾家公司我們認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)視為與安防領(lǐng)域相關(guān)的公司之外，66家與安防行業(yè)相關(guān)的公司可以分為下面5個(gè)類型加以介紹。為了減少文字，上市公司名稱我們通常用規(guī)范的簡(jiǎn)稱。
1、第一類是安防業(yè)務(wù)超過(guò)業(yè)務(wù)總量95%的公司，可以認(rèn)為它們是標(biāo)準(zhǔn)的安防企業(yè)。這類公司大多是安防產(chǎn)品生產(chǎn)商，其年報(bào)對(duì)安防行業(yè)的反映非常直接，而且有按不同產(chǎn)品劃分的數(shù)據(jù)。這類公司有?？低?、浙江大華、英飛拓、安居寶、中威電子、捷順科技。東方網(wǎng)力是一家等待上市、產(chǎn)品與工程并重的安防企業(yè)，其安防業(yè)務(wù)比重也在95%以上。這一類企業(yè)共7家。
2、第二類是與安防相關(guān)業(yè)務(wù)比重很大的混業(yè)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。這類公司包括混業(yè)經(jīng)營(yíng)的安防產(chǎn)品生產(chǎn)商與安防工程與系統(tǒng)集成商，其安防業(yè)務(wù)具有舉足輕重，安防領(lǐng)域數(shù)據(jù)通常在分產(chǎn)品數(shù)據(jù)中可以得到反映。這類產(chǎn)品生產(chǎn)型企業(yè)有大立科技、高德紅外、威創(chuàng)股份、GQY、同有科技、達(dá)華智能、中瑞思創(chuàng)、東信和平、新大陸、金剛玻璃；系統(tǒng)集成與工程型企業(yè)有航天長(zhǎng)峰、高鴻股份、世紀(jì)瑞爾、三泰電子、達(dá)實(shí)智能、延華智能、易華錄、銀江股份、中?？萍?、億陽(yáng)信通等。這一類共20家。
3、第三類是安防業(yè)務(wù)在整個(gè)業(yè)務(wù)總量中的比重不很大，但有重要子公司是主要從事安防業(yè)務(wù)的公司，其相關(guān)數(shù)據(jù)也可以在年報(bào)中得到反映，如鑫茂科技的天津天地偉業(yè)數(shù)碼科技有限公司、同方股份的同方威視技術(shù)股份有限公司、國(guó)電南自的南京南自信息技術(shù)有限公司、泛海建設(shè)的深圳市泛海三江電子有限公司、泰豪科技的北京泰豪智能科技有限公司、同洲電子的深圳市安技能建筑智能工程有限公司、大恒科技的中國(guó)大恒集團(tuán)有限公司、中電廣通的中電智能卡有限責(zé)任公司。中電廣通的另一家子公司北京中電融創(chuàng)科技有限公司可以向國(guó)內(nèi)外運(yùn)營(yíng)商提供以智能網(wǎng)絡(luò)為核心的整體智能網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)絡(luò)視頻監(jiān)控的解決方案，但其主業(yè)是用于煤礦的多功能井下應(yīng)急通信系統(tǒng)，視頻監(jiān)控業(yè)務(wù)目前比例不大。這一類企業(yè)共8家。
4、第四類是企業(yè)安防業(yè)務(wù)在整個(gè)業(yè)務(wù)總量中的比重不很大，但由于企業(yè)比較重視，與安防相關(guān)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)也會(huì)出現(xiàn)在年報(bào)之中。這類企業(yè)如四川長(zhǎng)虹、漢王科技、星網(wǎng)銳捷、鵬博士、高新興、輝煌科技、華平股份、科大訊飛、新太科技、湘郵科技、新海宜、拓邦股份、漢鼎股份、杰賽科技、寶信軟件、川大智勝、賽為智能、機(jī)器人等。這一類企業(yè)共18家。本文截稿后發(fā)現(xiàn)，2012年5月上市的億通科技年報(bào)上也有智能化監(jiān)控工程數(shù)據(jù)，因時(shí)間關(guān)系附表1未列入。
上述4類企業(yè)的年報(bào)均有與安防領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，是我們關(guān)注的重點(diǎn)。本文后面的“與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司2011年經(jīng)營(yíng)情況表”收集了上述53家上市公司或其子公司的數(shù)據(jù)。為了減少企業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)安防行業(yè)數(shù)據(jù)的影響，我們?cè)诒疚牡母奖砩现涣信e了各家公司與安防行業(yè)產(chǎn)品（包括工程及服務(wù)）有關(guān)的數(shù)據(jù)，并在備注欄標(biāo)注單項(xiàng)統(tǒng)計(jì)。
5、第五類上市公司規(guī)模比較大，安防業(yè)務(wù)在整個(gè)企業(yè)業(yè)務(wù)總量中的比重較小，在年報(bào)中基本上沒(méi)有與安防相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)道。據(jù)我們不完全統(tǒng)計(jì)這類企業(yè)有10多家，它們都有子公司主要從事安防業(yè)務(wù)，在下面的介紹中其子公司名稱我們放在后面的括號(hào)內(nèi)。
從事黑色家電的幾家上市公司都有安防業(yè)務(wù)：四川長(zhǎng)虹（四川長(zhǎng)虹電子系統(tǒng)有限公司和長(zhǎng)虹佳華信息產(chǎn)品有限責(zé)任公司）屬于本文第四類的企業(yè)，創(chuàng)維數(shù)碼（創(chuàng)維群興安防科技有限公司）屬于香港上市企業(yè)。屬于第五類的如TCL（TCL新技術(shù)惠州有限公司）、海信電器（青島海信網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司）、深康佳（深圳市康佳視訊系統(tǒng)工程有限公司）、南京熊貓（南京熊貓信息產(chǎn)業(yè)有限公司和南京熊貓系統(tǒng)集成有限公司）。
其他行業(yè)的如中興通訊（深圳中興力維技術(shù)有限公司）、長(zhǎng)城電腦（桂林長(zhǎng)海科技有限責(zé)任公司和冠捷科技有限公司）、青島海爾（青島海爾智能家電科技有限公司）、恒生電子（浙江維爾生物識(shí)別技術(shù)股份有限公司和杭州恒生數(shù)字設(shè)備科技有限公司）、鳳凰光學(xué)（鳳凰光學(xué)安防上海有限公司）、紫光股份（清投視訊北京科技有限公司）、太極股份（深圳市太極樓宇科技有限公司）、海能達(dá)（南京海能達(dá)軟件科技有限公司）、榮科科技等也都屬于這一類公司。金證股份第四屆董事會(huì)2011年第一次會(huì)議通過(guò)決議投資組建全資子公司成都金證科技有限公司，該子公司業(yè)務(wù)范圍包括安防產(chǎn)品、通信及網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品、數(shù)字音視頻產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售并提供相關(guān)服務(wù)。但在金證股份2011年年報(bào)中沒(méi)有安防領(lǐng)域相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)道。以上5類66家在內(nèi)地上市的與安防相關(guān)公司，加上在境外上市的內(nèi)地安防企業(yè)，總數(shù)已超過(guò)70家。
還有幾家上市公司被部分媒體認(rèn)為屬于與安防相關(guān)的上市公司，但仔細(xì)研究其2011年年報(bào)，它們的產(chǎn)品中沒(méi)有安防產(chǎn)品或與安防關(guān)系不很密切。例如鼎漢技術(shù)（300011）專注于軌道交通電氣化及其自動(dòng)化領(lǐng)域，主要是智能化電源，其智能監(jiān)測(cè)系統(tǒng)是通過(guò)數(shù)據(jù)采集實(shí)現(xiàn)監(jiān)測(cè)，與安防領(lǐng)域無(wú)關(guān)。迪威視訊(300167)業(yè)務(wù)包括定制化的專網(wǎng)視頻通訊解決方案業(yè)務(wù)和其他視訊相關(guān)業(yè)務(wù)。專網(wǎng)視頻通訊是行業(yè)信息化建設(shè)的重要組成部分,但不是安防專用的系統(tǒng)。再如日海通訊（002313）是國(guó)內(nèi)最大的通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備供應(yīng)商，不直接從事安防業(yè)務(wù)。漢威電子（300007）主營(yíng)業(yè)務(wù)是氣體傳感器、氣體檢測(cè)儀器儀表（如酒精探測(cè)儀）的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及自營(yíng)產(chǎn)品出口，屬于警用裝備。環(huán)球磁卡（600800）和恒寶股份(002104)的經(jīng)營(yíng)范圍包括磁卡、IC卡、電子標(biāo)簽等識(shí)別產(chǎn)品，但其主要作為銀行的金融票證。天喻信息(300205)也是一家專業(yè)從事智能卡產(chǎn)品及相關(guān)應(yīng)用系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于通信、金融與電子支付、移動(dòng)多媒體廣播電視、稅務(wù)、社保、石化加油等領(lǐng)域。因此我們也沒(méi)有把它們列入后面的“與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司2011年經(jīng)營(yíng)情況表”。
據(jù)我們不完全統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地在境外（包括香港、臺(tái)灣）上市的與安防相關(guān)公司主要有以下幾家：在英國(guó)倫敦交易所AIM市場(chǎng)掛牌上市的藍(lán)色星際(交易代碼：BSST)、全球鎖（交易代碼：GLOK）；在美國(guó)納斯達(dá)克證券市場(chǎng)上市的中星微（交易代碼NYSE:VIMC），在美國(guó)納斯達(dá)克場(chǎng)外柜臺(tái)交易系統(tǒng)掛牌上市的興天下(交易代碼：OTCBB:CSKD)；在新加坡自動(dòng)報(bào)價(jià)與交易系統(tǒng)SESDAQ上市的科達(dá)通信（交易代碼：5GU.SI）；在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市的創(chuàng)維數(shù)碼（交易代碼：HK0751）、神州數(shù)碼(交易代碼：HK00861)、舜宇光學(xué)（交易代碼：HK2382）。神州數(shù)碼也在臺(tái)灣證交所存托憑證（TDR）市場(chǎng)上市交易。由于時(shí)間關(guān)系我們沒(méi)有收集與分析這幾家公司2011年的數(shù)據(jù)。同時(shí)在內(nèi)地與香港上市的與安防相關(guān)企業(yè)有TCL、中興通訊，我們?cè)谇懊嬉褜杉夜咀鳛樵趦?nèi)地上市的公司劃到了第五類。
二、2011年內(nèi)地上市公司安防業(yè)務(wù)總體情況
如果直接向企業(yè)調(diào)查，得到的市場(chǎng)數(shù)據(jù)往往偏大。如果調(diào)查結(jié)果還涉及到榮譽(yù)評(píng)選，調(diào)查的結(jié)果失真更大。從與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司2011年的年報(bào)來(lái)看，大多數(shù)上市公司業(yè)務(wù)都取得了較好的成績(jī)，但是與其他方式調(diào)查得到的數(shù)據(jù)比較還是有較大差距。與安防行業(yè)相關(guān)上市公司年報(bào)公布的數(shù)據(jù)在真實(shí)性、代表性上具有很大的優(yōu)勢(shì)。我們先看看表1：“與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司2011年經(jīng)營(yíng)情況表”。
表1、與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司2011年經(jīng)營(yíng)情況表
去年我們做同類的調(diào)查研究時(shí)從國(guó)內(nèi)外上市的內(nèi)地與安防相關(guān)企業(yè)只選取到43家，由于有新增上市企業(yè)和一些企業(yè)對(duì)安防業(yè)務(wù)重視新進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，今年只是在滬深兩市我們就選取到53家公司。這些企業(yè)實(shí)力雄厚、規(guī)模較大，都是相同專業(yè)的有代表性企業(yè)。而且隨著安防上市公司的增多，安防多個(gè)分行業(yè)基本上都有企業(yè)上市。
從這53家公司2011年年報(bào)所獲得的數(shù)據(jù)中，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度一項(xiàng)我們按照大于60%、40~59.9%、20~39.9%、0~19.9%和0%以下五類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)（括號(hào)內(nèi)是2010年的企業(yè)數(shù)或比例數(shù)）。大于60%的4（7）家，40~59.9%的5（1）家，20~39.9%的10(9)家，0~19.9%的22(16)家，負(fù)增長(zhǎng)的12(10)家，分別占總數(shù)的7.5%(16.3%)、9.4%(2.3%)、17.8%(20.9%)、41.5%(37.2%)和22.6%(23.3%)。其中增長(zhǎng)0~19.9%的超過(guò)三分之一，加上增長(zhǎng)20~39.9%的兩檔合計(jì)達(dá)到59.3%（58.1%），占據(jù)了大部分比例。雖然增長(zhǎng)速度大于60%的有4家，但是負(fù)增長(zhǎng)的也有12家。我們還用表2進(jìn)行了2011年這項(xiàng)數(shù)據(jù)與2010年我們統(tǒng)計(jì)的43家上市公司的同類數(shù)據(jù)的對(duì)比，兩者還是有一定的相似性，總體看來(lái)2011年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)幅度低于2010年。
表2、兩年上市公司安防營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度比例表
考慮到數(shù)據(jù)的代表性，我們?nèi)サ袅藸I(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度最低與最高的各1家企業(yè)后，計(jì)算了其余企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的算術(shù)平均值，得出51家企業(yè)安防營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度的算術(shù)平均值是19.1%，如果計(jì)算以營(yíng)業(yè)收入為權(quán)值的加權(quán)平均增長(zhǎng)率，根據(jù)?？低?、大恒集團(tuán)、浙江大華這3家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入權(quán)重較大的情況，51家企業(yè)加權(quán)平均增長(zhǎng)率數(shù)值要大于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的算術(shù)平均值，約為21%，但仍低于我們2010年所計(jì)算41家上市公司的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的算術(shù)平均值22.4%。
由于上市公司總體實(shí)力較強(qiáng)，具有資金、技術(shù)、管理等全方位的優(yōu)勢(shì)。我們認(rèn)為上市公司的經(jīng)營(yíng)情況總體好于全行業(yè)平均水平?？紤]到上市公司的經(jīng)營(yíng)情況總體好于全行業(yè)平均水平，這個(gè)數(shù)據(jù)與我們從多個(gè)渠道得到的數(shù)據(jù)推算出的全行業(yè)市場(chǎng)2011年增長(zhǎng)率為19%是相符的。
附表中產(chǎn)品毛利率變化有44家企業(yè)的數(shù)據(jù)，正增長(zhǎng)的17家，負(fù)增長(zhǎng)的27家，分別占38.6%和61.4%，可以認(rèn)為毛利率下降是企業(yè)比較普遍的現(xiàn)象。海康威視與浙江大華是安防領(lǐng)域兩家業(yè)績(jī)優(yōu)良的企業(yè)，2011年利潤(rùn)總額都取得了大于40%的增長(zhǎng)，但是總體毛利率都出現(xiàn)了下降。兩家企業(yè)在分產(chǎn)品毛利率的變化上還是有所不同，浙江大華的前后端產(chǎn)品的毛利率都有輕微下降，而海康威視的前端產(chǎn)品的毛利率從51.66%的高位下降了2.42個(gè)百分點(diǎn)，后端產(chǎn)品的毛利率逆勢(shì)增長(zhǎng)1.70個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到55.85%。而且由于上市后公司資金量增多，使得海康威視財(cái)務(wù)利息收入大幅增加317%，達(dá)到7929萬(wàn)元，這也是海康威視總利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度的重要原因。
由于部分企業(yè)統(tǒng)計(jì)的是子公司或分產(chǎn)品數(shù)據(jù)，這樣的公司缺少安防產(chǎn)品利潤(rùn)及其增長(zhǎng)幅度和毛利率及其變化的數(shù)據(jù)。有利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度數(shù)據(jù)的只有30家企業(yè)。利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度一項(xiàng)我們先按照增長(zhǎng)幅度大于60%、40~59.9%、20~39.9%、0~19.9%和0%以下五類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。其中增長(zhǎng)幅度大于60%的4家，40~59.9%的3家，20~39.9%的2家，0~19.9%的7家，負(fù)增長(zhǎng)的14家，分別占總數(shù)的13.3%、10%、6.7%、23.3%和46.7%。數(shù)據(jù)說(shuō)明，只有少數(shù)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)迅猛，其增速大于40%；加上增長(zhǎng)20~39.9%的2家，有不到三分之一（30%）的企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的速度超過(guò)20%，還有接近四分之一的企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度在0~19.9%之間，利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的接近一半（46.7%）。利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的比例還是低于毛利率下降企業(yè)的比例，其主要原因是部分企業(yè)收入增長(zhǎng)的幅度較大，雖然毛利率下降，利潤(rùn)還呈現(xiàn)正增長(zhǎng)。一些新上市公司資金量增多，使得財(cái)務(wù)利息收入大幅增加對(duì)總利潤(rùn)也有較大影響。此外還有2家企業(yè)的安防業(yè)務(wù)在2010和2011年均是是虧損的，在2011年一家增虧，一家減虧。
利潤(rùn)變化一項(xiàng)我們?cè)俦容^營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度與利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度兩者哪一個(gè)幅度更大一些。在有利潤(rùn)與去年比較數(shù)據(jù)的30家企業(yè)中，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度大于利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度的21家，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度小于利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度的9家（包括營(yíng)業(yè)收入下降幅度大于利潤(rùn)下降幅度的），總體看來(lái)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度大于利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度的家數(shù)多得多。
2011年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，主要經(jīng)濟(jì)體增速下滑。歐債危機(jī)愈演愈烈，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響進(jìn)一步顯現(xiàn)，加上國(guó)內(nèi)通脹壓力持續(xù)加大，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)貨幣緊縮政策持續(xù)，原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本明顯增加，許多企業(yè)難以為續(xù)。2011年的日本大地震及海嘯對(duì)于部分?jǐn)z像機(jī)的原器件造成價(jià)格上升影響，泰國(guó)洪災(zāi)使全球重要硬盤生產(chǎn)工廠停產(chǎn)使音視頻存儲(chǔ)設(shè)備成本上升，這些均對(duì)監(jiān)控行業(yè)產(chǎn)生不利影響。
相對(duì)于多數(shù)行業(yè)，安防屬于朝陽(yáng)行業(yè)，雖然出口總體處于徘徊狀態(tài)。2011年市場(chǎng)總體容量仍然增長(zhǎng)較快，但企業(yè)盈利能力受到很大影響，像天地偉業(yè)、安居寶這樣的知名企業(yè)利潤(rùn)都出現(xiàn)了下降，而英飛拓和大立的利潤(rùn)下降幅度還很大，分別為66.17%和38.1%。
中國(guó)安防企業(yè)面臨內(nèi)憂外患的艱難局面，不少企業(yè)出口出現(xiàn)了下滑，如英飛拓出口5305萬(wàn)元，同比下降28%，兩家生產(chǎn)紅外熱像儀的廠家大立科技紅外產(chǎn)品出口1780萬(wàn)元，下降33.59%，高德紅外出口7025萬(wàn)元，下降12.37%。但是危險(xiǎn)永遠(yuǎn)與機(jī)遇并存，相對(duì)于國(guó)外安防企業(yè)，在部分產(chǎn)品性價(jià)比方面具有優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)安防企業(yè)來(lái)說(shuō)也存在機(jī)會(huì)，海康威視在2011年的出口額突破8億人民幣，增長(zhǎng)了46.39%，浙江大華的出口額也突破了5億，增長(zhǎng)了57.78%。
從我們了解到的情況來(lái)看，上市公司盈利狀況遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于非上市公司。上述情況在安防企業(yè)普遍得到反應(yīng)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、資金緊張、貨款拖欠、利潤(rùn)下降，甚至虧損，使一些安防企業(yè)感覺(jué)生存環(huán)境進(jìn)入了嚴(yán)冬。
三、不同安防分行業(yè)和子行業(yè)市場(chǎng)情況
這53家公司或子公司按照主營(yíng)業(yè)務(wù)類型可以分為以安防產(chǎn)品為主、以系統(tǒng)集成和安防工程為主，以及產(chǎn)品與工程兩者并重的3大類。表1中序號(hào)前20家是以安防產(chǎn)品為主的；序號(hào)21到28為兩者并重的，有8家；序號(hào)29以后的25家是以系統(tǒng)集成和工程為主的。由于安防產(chǎn)業(yè)另一板塊安防運(yùn)營(yíng)維護(hù)與報(bào)警服務(wù)國(guó)內(nèi)還處于起步階段的實(shí)際情況，涉及安全報(bào)警服務(wù)的只有浙江大華1家，而且安防報(bào)警服務(wù)在公司業(yè)務(wù)中的比重很小，我們把它劃到了以安防產(chǎn)品為主的公司這一類。與去年的研究相比，以系統(tǒng)集成和安防工程為主，以及產(chǎn)品工程兩者并重的企業(yè)數(shù)量均有增加，這是由于這次調(diào)查研究不包括在境外上市的企業(yè)，以安防產(chǎn)品為主的企業(yè)數(shù)量減少，所占比例有所下降。我們從一些安防上市企業(yè)的年報(bào)來(lái)看，規(guī)模較大的安防產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有向安防工程領(lǐng)域進(jìn)軍的傾向，如?？低暸c浙江大華均投資成立了從事安防工程業(yè)務(wù)的子公司，當(dāng)然這部分業(yè)務(wù)目前比重還比較低。
所選取的53家公司中有51家在安防領(lǐng)域獲得了利潤(rùn)，只有2家在安防領(lǐng)域是虧損的，但是其母公司在2011年均是盈利的。另有3家企業(yè)安防產(chǎn)品或安防子公司是盈利的，但是其母公司虧損。
我們?cè)賮?lái)看看安防各分行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)的情況。
根據(jù)中國(guó)安防產(chǎn)品協(xié)會(huì)的規(guī)定，防爆安全檢查設(shè)備、安全報(bào)警器材、社區(qū)安全防范系統(tǒng)（包括對(duì)講、電子巡更、公共廣播3個(gè)小類）、車輛防盜防劫聯(lián)網(wǎng)報(bào)警系統(tǒng)、出入口控制系統(tǒng)、視頻監(jiān)控防范系統(tǒng)、防盜鎖門柜及防彈運(yùn)鈔車、人體安全防護(hù)裝備等8類產(chǎn)品屬于安防的分行業(yè)。目前安全報(bào)警器材、車輛防盜防劫聯(lián)網(wǎng)報(bào)警系統(tǒng)、人體安全防護(hù)裝備這三類沒(méi)有作為主業(yè)的內(nèi)地上市公司，與防盜鎖門柜及防彈運(yùn)鈔車等同屬于實(shí)體防護(hù)設(shè)備的也只有金剛玻璃這一家，而且這家企業(yè)對(duì)實(shí)體防護(hù)分行業(yè)的代表性也不夠。實(shí)體防護(hù)設(shè)備市場(chǎng)中份額最大的是防盜門，其市場(chǎng)變化規(guī)律與社區(qū)安全防范系統(tǒng)類似，它們都與房地產(chǎn)市場(chǎng)高度相關(guān)，可以參考社區(qū)安全防范系統(tǒng)的市場(chǎng)變化。車輛防盜防劫聯(lián)網(wǎng)報(bào)警系統(tǒng)與當(dāng)年汽車市場(chǎng)高度相關(guān)，而人體安全防護(hù)裝備市場(chǎng)相對(duì)較小。本文所重點(diǎn)研究的53家公司年報(bào)中車輛防盜防劫聯(lián)網(wǎng)報(bào)警系統(tǒng)和人體安全防護(hù)裝備這兩個(gè)分行業(yè)的資料和數(shù)據(jù)太少，此次不做研究。
視頻監(jiān)控行業(yè)的上市公司最多，經(jīng)營(yíng)出入口控制系統(tǒng)產(chǎn)品，有相關(guān)數(shù)據(jù)的有達(dá)實(shí)智能、達(dá)華智能、東信和平、新大陸、英飛拓、漢王科技這幾家。英飛拓以監(jiān)控為主，也有出入口控制系統(tǒng)產(chǎn)品，但所占比重很小。漢王科技的安防產(chǎn)品包括人臉識(shí)別、智能視頻監(jiān)控、智能交通幾類，目前最主要的還是人臉識(shí)別，但所占比重還較小。同方股份的子公司同方銳安、同方微電子也屬于出入口控制行業(yè)。上市公司中沒(méi)有單獨(dú)的防盜報(bào)警企業(yè)，有防盜報(bào)警業(yè)務(wù)的只有安居寶、?？低暤淖庸竞妥錾唐贩辣I電子標(biāo)簽的中瑞思創(chuàng)。防爆安檢和社區(qū)安全防范系統(tǒng)兩個(gè)分行業(yè)各只有一家公司：同方威視和安居寶，這兩家企業(yè)的行業(yè)代表性很好。
在以安防產(chǎn)品為主的20家企業(yè)中有12家可劃入視頻監(jiān)控類，它們的市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較好，但與2010年比較企業(yè)之間出現(xiàn)了較大分化，其中有表現(xiàn)非常出色的?？低暫驼憬笕A，其銷售收入、利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度均超過(guò)40%，但是多數(shù)企業(yè)表現(xiàn)一般，甚至有少數(shù)兩、三家企業(yè)銷售收入和利潤(rùn)總額均出現(xiàn)較大幅度下滑，例如英飛拓銷售收入下降26.67%，利潤(rùn)總額下降66.17%。
在產(chǎn)品與工程并重的8家企業(yè)中屬于監(jiān)控行業(yè)的有7家，其中東方網(wǎng)力、高新興、星網(wǎng)銳捷三家表現(xiàn)較好，實(shí)現(xiàn)了收入、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。南自信息、泛海三江、三泰電子、大恒集團(tuán)雖然3家實(shí)現(xiàn)了收入增長(zhǎng)，1家收入小幅下降，但4家企業(yè)安防利潤(rùn)均出現(xiàn)了一些下滑。
與門禁相關(guān)的企業(yè)表現(xiàn)也不錯(cuò)，5家門禁產(chǎn)品企業(yè)中新大陸、達(dá)華智能、達(dá)實(shí)智能等3家實(shí)現(xiàn)了收入、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。其中達(dá)實(shí)智能的IC卡讀寫(xiě)設(shè)備及其它收入2851萬(wàn)元，同比增加37.84%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1878萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)53.56%；銷售毛利率65.86%，同比增加6.71個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)非常出色。由于達(dá)實(shí)智能IC卡讀寫(xiě)設(shè)備及其它收入只占全部收入的5.4%，我們根據(jù)其主業(yè)把它劃為智能建筑類型企業(yè)，表1中也是其智能建筑領(lǐng)域數(shù)據(jù)。捷順科技是工程與產(chǎn)品并重的類型，其收入增長(zhǎng)而利潤(rùn)下滑。漢王科技的人臉識(shí)別產(chǎn)品則出現(xiàn)了收入利潤(rùn)同步下降。
內(nèi)地上市公司中的中瑞思創(chuàng)是涉及防盜報(bào)警領(lǐng)域的3家企業(yè)之一，它的電子標(biāo)簽主要用于商品防盜，2011年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.50億元，同比增長(zhǎng)12.78%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額11057萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.86%，毛利率43.85%，同比增長(zhǎng)0.62個(gè)百分點(diǎn)。?？低暿召?gòu)北京節(jié)點(diǎn)迅捷技術(shù)發(fā)展有限公司（注冊(cè)資本300萬(wàn)元）及其關(guān)聯(lián)公司北京邁特安技術(shù)發(fā)展有限公司（注冊(cè)資本150萬(wàn)元）、上海節(jié)創(chuàng)信息科技有限公司（注冊(cè)資本500萬(wàn)元）以后進(jìn)入防盜報(bào)警領(lǐng)域，但它們的收入、利潤(rùn)所占母公司比例很低，年報(bào)中沒(méi)有相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)道。2011年安居寶的社區(qū)報(bào)警服務(wù)系統(tǒng)由江門市中安智能科技有限公司代理推廣，但效果不明顯，安全報(bào)警服務(wù)系統(tǒng)的收入應(yīng)包括在其他收入之中，安居寶的其他收入810萬(wàn)元，同比下降54.74%；其他營(yíng)業(yè)利潤(rùn)532萬(wàn)元，同比下降57.3%。
安居寶的表現(xiàn)可以代表受到房地產(chǎn)調(diào)控影響最大的社區(qū)安防分行業(yè)，其收入增長(zhǎng)4.04%，利潤(rùn)下降7.05%。作為實(shí)體防護(hù)企業(yè)代表的金剛玻璃也受到房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響，以防火玻璃為主的安防玻璃收入增長(zhǎng)13.30%實(shí)屬不易，其利潤(rùn)增長(zhǎng)還高于收入的增長(zhǎng)。同方威視所占安檢產(chǎn)品的比例很大，銷售額的最高峰出現(xiàn)在2008年。由于近幾年出口不景氣，出現(xiàn)了逐步下滑的態(tài)勢(shì)。2011年同方威視銷售收入僅有17.70億，同比下滑5.5%，但由于完成大型安檢工程和新產(chǎn)品的推出，其盈利能力有較大提升，毛利率增長(zhǎng)32%（9.72個(gè)百分點(diǎn)）。
由于監(jiān)控領(lǐng)域市場(chǎng)份額最大，也有較多公司的數(shù)據(jù)可以進(jìn)一步分析細(xì)分子行業(yè)的情況。
攝像機(jī)是監(jiān)控領(lǐng)域市場(chǎng)份額最大的子行業(yè)，由于應(yīng)用領(lǐng)域不同攝像機(jī)的差別很大，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間也更大。由于工程與產(chǎn)品并重的企業(yè)各類產(chǎn)品的數(shù)據(jù)比較少，我們只選用生產(chǎn)型企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。生產(chǎn)監(jiān)控?cái)z像機(jī)的產(chǎn)品型上市公司有7家。其中大立科技、高德紅外主要生產(chǎn)紅外熱像儀，它們的熱像儀收入均有小幅下降，下降主要是受出口不振影響，目前紅外熱像儀用于視頻監(jiān)控的比例還不大。天地偉業(yè)的數(shù)據(jù)沒(méi)有按產(chǎn)品劃分，無(wú)法進(jìn)一步分析監(jiān)控?cái)z像機(jī)的情況。有常規(guī)攝像機(jī)數(shù)據(jù)的4家企業(yè)可以說(shuō)是冰火兩重天。?？低暫驼憬笕A表現(xiàn)很好，?？档那岸艘粢曨l攝像產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入22.17億元，同比增加85.85%，毛利率49.34%，同比下降2.42個(gè)百分點(diǎn)。?？低暡粌H在DVR領(lǐng)域，而且在攝像機(jī)領(lǐng)域都已成為內(nèi)地第一大戶。浙江大華前端音視頻攝像產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入4.85億元，同比增加163.23%，毛利率43.18%，同比下降0.39個(gè)百分點(diǎn)。這兩家都是以DVR及其板卡著稱的企業(yè)，但是前端產(chǎn)品增長(zhǎng)速度均大于后端產(chǎn)品。有攝像機(jī)數(shù)據(jù)的另外兩家公司表現(xiàn)較差。英飛拓的監(jiān)控系統(tǒng)（主要是攝像機(jī)與矩陣）收入3.0378億元，較上年同期下降24.08%，毛利率56.01%，同比下降2.18個(gè)百分點(diǎn)。拓邦股份的其他部分主要是中高端攝像機(jī)，由于推出智能照車牌攝像機(jī)、第三代陣列紅外機(jī)等新產(chǎn)品，毛利率同比增加了7.93個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到21.63%，但營(yíng)業(yè)收入僅有0.4256億元，同比下降58%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)只有929萬(wàn)元，同比下降了34.07%。這也反應(yīng)攝像機(jī)產(chǎn)品的市場(chǎng)集中度在逐年提高。
2011年5月份，浙江大華率先發(fā)起DVR產(chǎn)品大降價(jià)，隨后海康威視、漢邦高科等DVR主力品牌紛紛加入，在業(yè)內(nèi)上演了一場(chǎng)巨星云集的“DVR價(jià)格戰(zhàn)”，不少山寨廠家和中小企業(yè)在這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)中重則關(guān)門倒閉，輕則元?dú)獯髠珼VR市場(chǎng)的集中度大為提高。有后端音視頻產(chǎn)品數(shù)據(jù)的是5家公司。?？低暸c浙江大華雖然具有品牌、技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但DVR產(chǎn)品的增長(zhǎng)幅度也比2010年大幅下降。?？低暤暮蠖艘粢曨l產(chǎn)品（以DVR為主）營(yíng)業(yè)收入23.58億元，同比增加8.99%（2010年增長(zhǎng)為35.63%），由于NVR產(chǎn)品增長(zhǎng)較快，毛利率為55.85%，還同比上升了1.70個(gè)百分點(diǎn)。浙江大華后端音視頻產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入12.3億元，同比增加26.67%（2010年增長(zhǎng)為79.53%），毛利率41.45%，同比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)。而大立科技的DVR營(yíng)業(yè)收入0.2071億元（僅占公司收入的9.0%），同比下降45.27%；其毛利率14.39%，同比下降了3.52個(gè)百分點(diǎn)。東方網(wǎng)力的NVR營(yíng)業(yè)收入0.4708億元（占公司收入的22.77%），同比增加97.1%，毛利率43.19%，同比下降5.97個(gè)百分點(diǎn)?？磥?lái)NVR的市場(chǎng)增長(zhǎng)要好得多。北京同有飛驥科技股份公司與安防相關(guān)的業(yè)務(wù)主要為網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)品，2011年該公司數(shù)據(jù)存儲(chǔ)營(yíng)業(yè)收入1.3865億元（占公司收入的58.67%），較上年同期增加11.39%，毛利率32.16%，同比增加3.41個(gè)百分點(diǎn)。
生產(chǎn)安防傳輸產(chǎn)品的上市企業(yè)有中威電子、英飛拓、天地偉業(yè)3家，其中前兩家有光傳輸產(chǎn)品數(shù)據(jù)。中威電子總收入1.1674億元（光端機(jī)營(yíng)業(yè)收入0.4053億元加上VAR光平臺(tái)營(yíng)業(yè)收入0.7383億元，合計(jì)占總收入98%），同比增長(zhǎng)22.29%；利潤(rùn)總額0.4141億元，同比增長(zhǎng)2.29%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2895萬(wàn)元，同比下降15.45%。英飛拓光端機(jī)收入4731.19萬(wàn)元，同比下降47.70%，毛利率58.22%，同比下降2.13個(gè)百分點(diǎn)。安防傳輸產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈，只有少數(shù)技術(shù)與市場(chǎng)營(yíng)銷能力較強(qiáng)的企業(yè)才處于比較主動(dòng)的地位。
以顯示設(shè)備為主的上市企業(yè)主要是威創(chuàng)股份、GQY兩家，威創(chuàng)股份的大屏幕拼接顯示系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入8.66億元（其中LCD拼接為0.6億），同比增長(zhǎng)26.92%，低于2010年的34.56%增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)50470萬(wàn)元，同比增加28.23%，毛利率58.28%，同比增加0.57個(gè)百分點(diǎn)。GQY的大屏幕拼接顯示系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入1.764億元，同比增長(zhǎng)2.16%，毛利率44.59%，同比下降6.13個(gè)百分點(diǎn)。這兩家均為數(shù)字拼接墻系統(tǒng)的龍頭企業(yè)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，已經(jīng)出現(xiàn)了增長(zhǎng)乏力的現(xiàn)象。由于技術(shù)的不斷進(jìn)步，電視機(jī)、PC顯示器在長(zhǎng)時(shí)間連續(xù)工作壽命、穩(wěn)定性、圖像質(zhì)量等指標(biāo)都有很大提高，可以滿足一般視頻監(jiān)控的要求。這不僅增加了這兩類產(chǎn)品替代作為監(jiān)控顯示器使用的機(jī)會(huì)，也迫使監(jiān)控專用顯示器不斷降低價(jià)格。常規(guī)顯示器的市場(chǎng)的情況也與大屏幕拼接顯示系統(tǒng)相似。
以系統(tǒng)集成和安防工程為主的企業(yè)有25家，加上安防工程與產(chǎn)品并重的8家（其中7家為監(jiān)控領(lǐng)域，1家為門禁領(lǐng)域），超過(guò)總數(shù)的六成。
我們研究安防工程市場(chǎng)主要是以系統(tǒng)集成和安防工程為主業(yè)的25家企業(yè)為依據(jù)。平安城市建設(shè)、智能建筑、智能交通是目前安防工程的主要市場(chǎng)。表1中從事平安城市建設(shè)的企業(yè)主要?jiǎng)潪榘卜拦こ填?，?1家；在智能建筑領(lǐng)域從事與安防相關(guān)工程的企業(yè)有4家；在智能交通領(lǐng)域從事與安防相關(guān)工程的企業(yè)有8家；另有2家只從事鐵路綜合視頻監(jiān)控工程。
鐵路安防工程有一些特殊性，以高鐵安防項(xiàng)目為例，國(guó)內(nèi)的高鐵建設(shè)項(xiàng)目都是由鐵道部統(tǒng)一規(guī)劃和建設(shè)，鐵道部對(duì)于參與項(xiàng)目建設(shè)的企業(yè)要求非常高，只有那些得到鐵道部門認(rèn)可，擁有“四電”（通信、信號(hào)、電力、電氣化）認(rèn)證的系統(tǒng)集成商才有資格參與高鐵安防項(xiàng)目建設(shè)。鐵路綜合視頻監(jiān)控系統(tǒng)領(lǐng)域主要廠商為世紀(jì)瑞爾、國(guó)鐵華晨、輝煌科技等3家公司，其中世紀(jì)瑞爾與輝煌科技為上市公司。2011年這兩家企業(yè)的鐵路綜合視頻監(jiān)控系統(tǒng)的收入都取得100%以上的超常規(guī)發(fā)展，其毛利率達(dá)到50%以上，這在工程類企業(yè)中是很罕見(jiàn)的。在以系統(tǒng)集成和安防工程為主的和安防工程與產(chǎn)品并重的33家企業(yè)中只有華平股份針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的視頻遠(yuǎn)程定損系統(tǒng)和針對(duì)醫(yī)療行業(yè)的視頻遠(yuǎn)程醫(yī)療系統(tǒng)的毛利率才能與其媲美，但其增長(zhǎng)速度則低于世紀(jì)瑞爾與輝煌科技。
屬于智能建筑類的4家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入都有增長(zhǎng)，但毛利率全部下降，其中兩家（杰賽科技和達(dá)實(shí)智能）利潤(rùn)增幅低于收入增幅，另外兩家（北京泰豪和延華智能）毛利率下降太多造成利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)。
屬于智能交通類的8家企業(yè)情況復(fù)雜一些，可以分為5種情況。易華錄、機(jī)器人的收入、毛利率、利潤(rùn)三項(xiàng)指標(biāo)均有所增長(zhǎng)，表現(xiàn)最好，其中易華錄增長(zhǎng)更大一些。銀江股份、中?？萍純杉沂杖?、利潤(rùn)增長(zhǎng)，毛利率下降，利潤(rùn)增幅低于收入增幅，表現(xiàn)較好。寶信軟件的智能交通收入略有增加，但毛利率、利潤(rùn)兩項(xiàng)指標(biāo)均下降。賽為智能收入、利潤(rùn)下降，毛利率微幅增長(zhǎng)。而川大智勝、億陽(yáng)信通的智能交通收入、毛利率、利潤(rùn)三項(xiàng)指標(biāo)均下降，其中川大智勝下降幅度還比較大。下面我們?cè)龠M(jìn)一步分析兩家表現(xiàn)較好的智能交通類企業(yè)。
易華錄能夠有如此表現(xiàn)與其所在的城市智能交通管理市場(chǎng)近兩年的高速發(fā)展有關(guān)。中國(guó)智能交通技術(shù)應(yīng)用委員會(huì)（ITS）的《2010年中國(guó)城市交通管理信息化行業(yè)研究報(bào)告》揭示2007-2009年中國(guó)智能交通管理行業(yè)累計(jì)投資83.92億，年復(fù)合增長(zhǎng)率16%，預(yù)測(cè)2010-2012年復(fù)合增長(zhǎng)率為22%，而城市智能交通管理行業(yè)2011年的發(fā)展速度還略高于當(dāng)時(shí)的預(yù)測(cè)。由于受限于國(guó)內(nèi)外交通管理模式、管理理念的巨大差別，加之經(jīng)營(yíng)成本的壓力和對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的熟悉程度不夠，國(guó)外廠商的相關(guān)產(chǎn)品難以在國(guó)內(nèi)推廣使用。國(guó)內(nèi)從事該類項(xiàng)目的企業(yè)有較大的發(fā)展空間。
銀江股份2010年取得了很好的業(yè)績(jī)，銷售收入增幅為54.3％，毛利率增長(zhǎng)了3.49個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度更大。2011年銷售收入增幅為37.4％，仍然保持較高水平，由于收入增幅大于毛利率下降幅度，利潤(rùn)仍有增長(zhǎng)；毛利率下降5.99個(gè)百分點(diǎn)主要是由于公司承擔(dān)外地業(yè)務(wù)的比例增加，使費(fèi)用上升過(guò)快造成。
安防工程類的11家企業(yè)，除同洲電子的子公司安技能營(yíng)業(yè)收入有成倍增長(zhǎng)（129.59%）外，其余多數(shù)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入只有小幅增長(zhǎng)，少數(shù)企業(yè)（高鴻股份、新海宜）還是負(fù)增長(zhǎng)。這類企業(yè)毛利率情況也要差一些，新太科技、華平股份、湘郵科技、漢鼎股份、四川長(zhǎng)虹等5家上升，其余6家下降。
監(jiān)控工程與產(chǎn)品并重的8家企業(yè)（包括以門禁工程與產(chǎn)品并重的捷順科技）中有7家的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，1家下降；有利潤(rùn)數(shù)據(jù)的6家企業(yè)升降各半；有毛利率數(shù)據(jù)的5家則是2升3降。
浙江大華涉及安全報(bào)警服務(wù)的子公司是浙江大華安防聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)有限公司，2011年該公司實(shí)現(xiàn)收入為870萬(wàn)元、虧損387萬(wàn)元。由于這家企業(yè)的安全報(bào)警服務(wù)處于起步階段，出現(xiàn)虧損也不奇怪。這也不能代表報(bào)警服務(wù)行業(yè)的主流企業(yè)情況。
從上述情況來(lái)看，2011年安防工程市場(chǎng)仍在穩(wěn)步增長(zhǎng)，但與2010年相比增長(zhǎng)幅度在下降，企業(yè)毛利率普遍下降，一些企業(yè)由于銷售收入增幅較大，利潤(rùn)才有所增長(zhǎng)。產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)與安防工程企業(yè)均有表現(xiàn)突出的代表，但數(shù)量不多。總體看來(lái)安防上市公司的表現(xiàn)不如2010年，安防工程企業(yè)的盈利表現(xiàn)比安防產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)還要稍差一些。
四、部分與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司2011年人均銷售額情況
安防從業(yè)人數(shù)與市場(chǎng)總規(guī)模和安防相關(guān)企業(yè)人均銷售額密切相關(guān)。從我們2007年調(diào)查的情況來(lái)看，當(dāng)時(shí)安防生產(chǎn)企業(yè)的人均產(chǎn)值在15萬(wàn)元左右，生產(chǎn)商的利潤(rùn)率較高，而安防工程商平均利潤(rùn)率（不是毛利率）只有10％左右，人均銷售額更高。由于上市公司年報(bào)除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以外，還都有員工人數(shù)，這次我們選取了部分有代表性上市公司做了與安防相關(guān)上市公司2011年人均銷售額統(tǒng)計(jì)工作。在做此項(xiàng)工作時(shí)，我們主要選取了安防業(yè)務(wù)比重較大的一些企業(yè)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)由于單一從事安防業(yè)務(wù)的人數(shù)無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算，我們按照公司的總營(yíng)業(yè)收入和總?cè)藬?shù)計(jì)算。同時(shí)我們也做了人均銷售額與該公司毛利率關(guān)系的比較。部分與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司2011年人均銷售額的數(shù)據(jù)見(jiàn)表3。
表3、部分與安防相關(guān)內(nèi)地上市公司2011年人均銷售額表
通過(guò)此表我們可以得出以下幾點(diǎn)看法：
1、與2007年比較，安防企業(yè)的人均銷售額有了較大幅度的提高。我們統(tǒng)計(jì)的19家企業(yè)人均銷售額均在23萬(wàn)元/人以上。
2、表中序號(hào)前12家以生產(chǎn)產(chǎn)品為主的企業(yè)人均銷售額在23.43萬(wàn)元/人~111.8萬(wàn)元/人之間；表中序號(hào)后7家以系統(tǒng)集成與工程為主的企業(yè)人均銷售額在49.62萬(wàn)元/人~200.1萬(wàn)元/人之間。工程類企業(yè)人均銷售額普遍要高于生產(chǎn)類企業(yè)，這主要是由于工程類企業(yè)生產(chǎn)成本所占比例較大，毛利率較低的緣故。
3、產(chǎn)品類企業(yè)毛利率較高，毛利率在29.16%~60.23%之間；工程類企業(yè)毛利率較低，毛利率在17.06%~36.37%之間。后者人均銷售額較高才能保證企業(yè)獲得相應(yīng)的利潤(rùn)。
4、這19家企業(yè)中有18家為能夠正常盈利的企業(yè)，其中毛利率最低的延華智能為17.06%，雖然人均銷售額139.88萬(wàn)元/人，仍為虧損企業(yè)。毛利率較低的企業(yè)人均銷售額都比較高，例如安防工程類人均銷售額超過(guò)130萬(wàn)元的3家企業(yè)毛利率均在25.93%以下，而人均銷售額不足130萬(wàn)元的企業(yè)毛利率均在26.62%以上。
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